B 2023—2025年云南电解铝产量上限的测算

　　云南铝业电解铝平均耗电量在13200度/吨左右（铝液交流电电耗行业平均低400千瓦时/吨）；云南神火和云南宏泰均采用最新技术，能耗也相对较低，吨铝电耗平均也在13200度左右。2022年，云南省电解铝产量420.2万吨，用电量大约554.66亿千瓦时，西电东送1436.48亿千瓦时，则2022年云南省除电解铝以外其他用电主体用电量约为1756.76亿千瓦时（总发电量3747.9亿千瓦时-铝耗电554.66亿千瓦时-西电东送1436.48亿千瓦时）。假设未来3年其用电量按照平均5%的增速增加，则2023年理论可支持电解铝产量467万吨,2024年为511万吨，2025年为551万吨。可以看到，按照当前规划装机量，2025年之前云南省内发电规模仍难满足电解铝现有产能满产运行。

　　进一步测算，今年1—3月云南省已生产电解铝产量92.19万吨，理论上剩余3个季度云南省运行产能可以恢复至500万吨水平，即复产产能最高可以至170万吨水平。不过，从过去半年云南省电力协会公布的新能源装机数据来看，新增装机量不足200万千瓦，表明光伏装机新增速度十分缓慢或难及规划水平，亦难以支撑电解铝理论上限产量，粗略估测可以支撑复产产能100万吨规模。

　　综上分析，笔者认为，云南省内现有电力以及远期规划装机水平仍难以满足日益增长的用电需求，虽然丰水季和枯水季的交替导致电力紧张限电压产局面仍将阶段性呈现，但随着新能源装机持续补足，其对电解铝供应端干扰程度有望逐年下降。

　　C 高耗电产能面临的限电压产困境如何破局

　　云南省现有4家大型电解铝冶炼企业，分别是云南铝业、云南神火、云南宏泰和云南其亚,合计总建成产能526万吨（有指标），当前运行产能330万吨。目前，云铝、神火、其亚累计限产比例超过40%，魏桥子公司云南宏泰限产比例最低，不到9%，第二轮限产未受波及，但魏桥集团在云南省规划产能接近400万吨。其中，宏泰203万吨产能已经全部建成，但目前运行产能仅86万吨，剩余红河州193万吨产能仍难以落地。

　　一方面，电力负荷问题常态化，设定铝厂压减规模指标。根据云南省发改委最新发布的《云南省推动铝产业加快提升能效水平促进绿色低碳转型发展的实施方案（试行）（征求意见稿）》公告，明确指出需对电解铝行业实施能效管理，根据电解铝企业原铝流向、产业链延伸、装备水平、能效水平、排放水平、安全生产等因素确定负荷管理规模，包括四个指标、一个加分项、一个扣分项。