万丰奥威（002085）2022年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务和产品
本公司是一家以大交通领域先进制造业为核心的国际化公司，经过20余年的发展，公司形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业“双引擎”驱动发展格局。报告期内，公司从事的主要业务有两大板块，分别为以“铝合金-镁合金-高强度钢”为主线的汽车金属部件轻量化业务；集自主研发、设计、制造、销售服务等于一体的专业通用飞机制造业务。
1、汽车金属部件轻量化业务
（1）轻量化镁合金业务
公司镁合金业务产品主要服务于国际知名汽车主机厂，新能源汽车以及部分航空航天、高铁、5G等行业客户。作为轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，年产能1,800多万套，拥有强大产业链整合能力，不断将产品从汽车行业推广到交通、5G建设等其他领域。已实现全球化布局在美国、加拿大、英国、墨西哥和中国（威海、上海、新昌）拥有7个生产制造基地、4个研发中心；拥有超过60台420吨~4,400吨涵盖大、中、小吨位的高压压铸设备；搭建了“T3+1”（一汽、东风及长安简称“T3”）的战略合作平台，由公司承担大型铸造件设计、制造和服务，市场开发方面将立足于“T3+1”平台，重点开拓亚太市场，提升欧洲市场份额，巩固北美市场；主要产品涉及动力总成、前端载体、仪表盘骨架、支架类、后掀背门内板、侧门内板等汽车部件；客户主要为特斯拉、保时捷、奥迪、奔驰、宝马、通用、福特、大众、捷豹路虎、蔚来、比亚迪（002594）、小鹏等知名品牌。
（2）轻量化铝合金轮毂业务
公司致力于高端铝合金车轮研发、制造、销售及售后服务，服务全球知名主机厂商，年产能4,000多万套，实现细分行业全球领跑。公司汽车铝合金车轮拥有浙江新昌、宁波、威海、吉林、重庆五大生产制造基地，构建了“25317+N”（美系通用、福特；大众，奔驰，宝马，STELLANTIS，路虎；日系丰田、本田、日产雷诺三菱；韩系现代-起亚；中国奇瑞，比亚迪，长城，长安，红旗，吉利，蔚来；N为以新能源为主的核心客户）市场布局。摩托车铝合金车轮业务在浙江新昌、广东、印度设有3个生产制造基地，始终以“两印两巴一中”为主导，以“本田和雅马哈”为长期战略合作伙伴，客户以大长江、铃木、HERO等为主体，宝马、哈雷、杜卡蒂等高端客户为辅；未来公司将持续构建“1+1+3”市场格局，以中国市场为基础，印度市场为核心，发展日本、东南亚、欧美市场。
（3）高强度钢模具冲压部件业务
高强度钢模具冲压部件业务主要产品包括汽车冲压件和模具，专注于汽车轻量化车身系统，包括座椅骨架及调节结构、安全带扣、安全气囊、门铰链等，拥有无锡、仪征、盐城、长春四大生产制造基地，年产能3.5亿件，拥有行业领先的产品研发和模具设计制造能力，已成为国际知名厂商佛吉亚、博泽、奥托立夫、延锋安道拓、恺博等的核心供应商。
（4）环保达克罗涂覆业务
环保达克罗涂覆致力于发展金属螺栓制造加工、机械部件涂覆处理、涂覆设备等业务，已具备无铬涂覆加工、溶液制造以及涂覆设备生产全产业链的生产和技术应用能力，拥有上海、宁波、嘉兴三大生产制造基地，年最大产能7万多吨，在国内涂覆行业处领先地位。与德尔塔、久美特、锌美特、佳美特等世界著名品牌建立了战略合作关系，客户广泛分布于汽车、轨道交通、风电、机械工程、航天、建筑等行业；多次顺利完成神州飞船项目产品生产交付，同时加大5G通信领域部件工艺开发。
2、通航飞机制造业务
控股子公司飞机工业是集自主研发、顶级设计、先进制造、销售服务于一体、全球化布局的专业通用飞机制造商，采用“研发-授权/技术转让-整机制造和销售-售后服务”循环进阶的商业模式。旗下钻石飞机在整机设计研发、发动机制造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行领先的技术研发优势。目前拥有奥地利、加拿大、捷克三大飞机设计研发中心及国内一个省级工程研究中心，以及奥地利、加拿大、中国三大飞机制造基地，为全球通用飞机的领导者。客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域，主要客户面向飞行学校、航空公司、航空俱乐部以及私人消费者等，在全球范围内具备良好的品牌影响力。
（二）公司主要经营模式
报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
1、采购模式
公司采购模式以直接采购为主，各业务板块目前已建立了完善的供应商管理体系和质量保证体系。汽车金属部件轻量化业务板块主要原材料如铝锭的采购价格以长江现货市场价格为参考。通航飞机制造业务的采购分为关键零部件采购和通用零部件采购，对于关键零部件的采购遵照航空监管规定在备案合格供应商中比价采购；通用零部件主要采用在全球统一的质量控制标准下集中比价采购。
2、生产模式
公司主要以“订单驱动”的方式进行生产。汽车轻量化金属部件按照新品开发-送样检测-小批量试生产-批量供货的流程进行；在产品生产时采取精细化、智能化、数字化生产管理模式，提高生产效率，减少人力成本。通航飞机生产根据订单进行采购备货，具体根据订单交付计划进行生产。
3、销售模式
汽车轻量化金属部件的销售以OEM为主、AM（售后市场）为辅，OEM流程通常包括询价发包、客户评审、技术交流、竞价、定点（客户做出采购决定）、产品设计、产品设计验证、过程设计和开发、生产件批准和批量供货等环节。通航飞机制造的销售模式主要包括直销和经销，客户或代理商预付一定比例定金后安排生产，飞机验收交付后支付剩余价款，目前公司在全球超过90个国家和地区设有192个服务中心。
二、核心竞争力分析 1、“双引擎”驱动产业的全球领导者优势 公司汽车金属部件轻量化产业旗下镁瑞丁是全球镁合金深加工领域领导者，镁合金应用设计、开发技术全球领先；轻量化铝合金车轮制造规模全球领先；高强度钢片冲压件业务国内市场占有率领先；环保达克罗涂覆业务国内规模领先。公司通航飞机制造产业以良好的产品性价比和全生命周期服务赢得了全球领先的市场地位与优势；旗下钻石飞机公司在发动机制造技术、新材料技术和先进制造领域具备同行明显的技术竞争优势，客户遍布欧洲、北美、亚太和中东等区域。 2、品牌客户优势 汽车金属部件轻量化遵循“25317+N”客户战略，已全面进入核心战略客户的供应链体系，形成“传统汽车+新能源汽车”、“主机+后市场”的市场格局，长期为国际顶级汽车企业批量供应零部件，并为不断崛起的新能源造车新势力服务。摩托车铝合金车轮以“本田和雅马哈”为战略客户，构建了大长江、铃木、HERO等为主体，宝马、哈雷、杜卡蒂等高端市场为侧翼发展的全球市场布局。钻石飞机已取得欧洲航空安全局EASA颁发的DOA航空设计组织认证证书和DUA航空研发组织认证证书，成为行业内为数不多的取得该证书的企业之一。 3、全球规模化生产优势 汽车金属部件轻量化和通航飞机制造产业在全球10个国家设立制造基地和研发中心，在中国7个省市建有19个生产基地，其中镁合金新材料深加工业务年产能1,800多万套，铝合金车轮年产能4,000多万套，高强度钢模具冲压部件年产能3.5亿件，环保达克罗涂覆年最大产能7万多吨，通航飞机制造年产能300多架。公司产业基地布局为全球各制造基地提供有力的技术保障和售后服务，实现优势互补、资源共享、互动发展。同时公司通过数字化改造和智慧工厂建设，推动生产转型升级，提升劳动效率，带动行业发展。 4、技术研发优势 公司拥有加拿大轻量化镁合金全球研发中心，奥地利、加拿大、捷克三大钻石飞机设计研发中心，累计授权专利1,600多项，为国际标准、国家标准、行业标准的起草修订单位。在铝合金高性能低压铸造技术、镁合金材料-结构-工艺一体化设计、镁合金大型薄壁件高压铸造成型、碳纤维全机身成型等方面具备多项核心技术。万丰钻石飞机储备了大量的通用航空研发设计人才，拥有大量以飞机整机、航空发动机、复合材料、新型活塞固定翼飞机设计为特色的通用飞机研发与设计技术，并积极推进纯电动、垂直起降、无人驾驶飞机的设计研发。 5、国际化管理优势 从服务国际客户到国际并购整合，公司成功探索出适合自身发展的国际化管理路径。通过国际化管理团队结合原经营团队共同推动企业发展，万丰文化与当地文化有机结合。通过上市公司集约化管理、成本控制管理和质量安全管理体系优势，加强国际化与专业化团队建设，为核心人员提供具有竞争力的薪酬和福利待遇，充分推动国内外优秀管理团队、研发技术人员的双向交流。
三、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济及行业波动风险及应对措施 公司主要产品与汽车行业、通航产业发展紧密相关，行业发展与国民经济景气程度联动性较高。如果宏观经济出现低迷或增速出现较大幅度下降，将对公司所处行业供需状况产生影响，进而对公司市场结构和盈利水平产生一定影响。 针对这一风险，公司时刻关注行业发展动向，一方面强化汽车金属部件轻量化产业各业务整合协同，提升汽车部件整体竞争能力，加大新能源汽车配套力度，有效提高单品牌、单客户和单车价值量；另一方面，加大企业转型升级力度，利用通用航空飞机制造全球竞争力优势，推进国内新机型引进以及新生产基地布局，提升公司资产质量和抗风险能力。 2、国际贸易壁垒风险及应对措施 近年来，海外一系列的贸易保护主义举措对我国出口产生一定影响。特别是2018年以来，中美贸易摩擦不断，美国针对我国包括进口汽车及零配件的关税上涨，若贸易摩擦升级，将有可能持续影响汽车销售和零部件出口，进而对公司的收入和盈利造成影响。 针对这一风险，公司一方面立足全球市场布局，启动汽车铝合金轮毂海外工厂布局，发挥全球产业基地协同，实现全球化生产、精细化管理、便捷化供货，降低贸易壁垒风险。另一方面，加大亚太市场开拓力度，特别是提升中高端客户市场占有率；利用新能源汽车市场发展机遇，全面切入核心客户供应链，提升市场份额。 3、原材料、能源价格波动和人工成本上涨风险及应对措施 原材料、能源以及人工费用是构成公司产品的主要成本，公司虽与大多数客户签订了产品售价随原材料市场价格波动而调整的价格联动机制，但由于产品销售结算具有滞后性，以及能源价格的波动和人工成本的上升对公司业绩产生一定的影响。 针对这一风险，公司一方面进一步提升价格联动客户占比，同时优化价格联动机制，减少结算滞后影响；另一方面，适时运用套期保值等金融工具锁定原材料价格，降低经营风险，加强大宗物资集中采购管理，同时强化原材料库存管理工作，优化供应商管理体系，通过工艺改进、技术创新、提高自动化程度，降低经营成本，提升产品盈利能力。 4、汇率波动风险及应对措施 公司近年来产品主要供应美国、印度、欧洲等国家和地区，海外业务收入占主营业务收入比重50%左右，汇率的波动将给公司经营业绩带来一定的影响。 针对这一风险，公司通过全球业务布局降低汇率波动所带来的影响。一方面加大开拓国内市场，提高产品销售配套比例。另一方面选择跨境人民币结算。公司财务部门在运营过程中运用远期结售汇等工具有计划开展外汇套期保值业务，最大程度控制汇率风险。 5、国内通航空域开放程度不及预期风险及应对措施 国内低空空域开放政策是国内发展通航产业最重要的影响因素，对公司通航产业的发展也有着重大影响。受制于空域管制政策及通用航空机场等配套设施，中国通用航空与世界上发达国家相比有一定的差距，同时也有巨大发展潜力。 针对这一风险，公司加强同空管部门和行业主管部门保持持续有效沟通，当前万丰航空得到了相关部门先行先试和打造全国样本的支持，被纳入低空飞行服务保障体系二三级联网试点单位，低空开放也实质性不断扩大。在这个稳步开放过程中，万丰航空产业积累了更多发展先机和优势。 6、全球新冠疫情反复风险及应对措施 2020年1月开始，新冠肺炎疫情在全球蔓延，各国政府出台一系列限制隔离措施，并得到一定程度的缓解。随着新冠病毒变异毒株的不断出现，疫情反复胶着，给疫情的全球防治带来更多的不确定性，对全球经济活动依旧带来一定影响。 针对这一风险，公司始终把员工的健康和安全放在最高优先级，积极配合全球各生产基地所在地政府严格做好常态化疫情防控工作。依托公司全球布局的信息化手段，提高效率效益，保障生产经营稳定开展，满足客户要求，尽可能将疫情对生产经营的不利影响降到最低。
四、主营业务分析
概述
公司产业结构为汽车金属部件轻量化和通航飞机创新制造产业，2022年1-6月，公司实现营业总收入72.24亿元，较上年同期增长30.23%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.51亿元，较上年同期增长50.47%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.10亿元，较上年同期增长87.25%。
1、汽车金属部件轻量化业务
报告期内，公司汽车金属部件轻量化业务实现营业收入63.63亿元，同比增长33.79%，其中汽车铝合金车轮业务同比增长42.14%，镁合金业务同比增长54.97%，盈利水平亦明显提升。
根据中国汽车工业协会数据，2022年1-6月我国乘用车产销分别完成1,043.4万辆和1,035.5万辆，同比分别增长6.0%和3.4%，总体恢复到正常水平；新能源乘用车产销分别完成253.8万辆和248.4万辆，同比分别增长1.2倍和1.18倍，新能源乘用车渗透率同比去年同期11.4%提升至24.0%，提升了12.6%。在乘用车市场产销整体回暖及新能源乘用车市场爆发式增长的大背景下，公司聚焦铝/镁合金轻量化业务，充分发挥镁/铝合金轻量化技术应用优势，在持续巩固海外主机厂镁合金、铝合金产品配套供应的同时，卡位新能源赛道，抓住传统车向新能源汽车转型的机遇，已同主流新能源车企如比亚迪、特斯拉、Rivian、蔚来、小鹏、理想、零跑等开展合作。公司客户结构持续优化，产品不断创新，随着主流新能源造车新势力的快速发展，公司配套供应也大幅提升，其中新能源汽车铝合金轮毂、镁合金压铸产品销量同比均大幅增长；同时公司不断强化产品价格管控，优化价格结算联动机制，加强大宗物资采购和原材料库存的管控，通过持续的工艺改进、技术创新，降本提效，提升整体业务盈利能力。
公司汽车金属部件轻量化产业以“成为全球汽车金属部件轻量化推动者和领导者”为愿景，将持续围绕镁合金、铝合金等金属部件轻量化细分行业龙头应用优势，进一步加大以镁合金、铝合金为主导的轻量化金属应用技术的投入，旗下子公司威海镁业、镁瑞丁新材料和上海达克罗分别荣获2021年度国家级、省级、市级“专精特新”企业。作为镁合金车身轻量化细分行业龙头，推进侧门内门板、后掀背门内门板等大型压铸件国产化应用；开发高端乘用车镁合金底盘一体化结构件，引领全球镁合金一体化压铸技术的发展；参与国家标准GB/T25747-2022《镁合金压铸件》的制定，积极推动行业发展。未来，公司将持续践行国家“碳达峰、碳中和”战略，继续强化轻量化技术产业化应用，助力全球汽车轻量化产业高质量发展。
2、通航飞机制造业务
报告期内，公司通航飞机制造业务实现营业收入8.61亿元，同比增长8.85%，盈利能力持续提升。公司通航飞机制造业务以飞机创新制造为核心，不断强化“研发-授权/技术转让-整机制造和销售-售后服务”经营模式。报告期内，公司通航飞机制造业务订单充足、产销量稳健增长，钻石品牌飞机市场保有量、售后服务业务稳步提升。公司通航飞机制造业务贯彻落实全球一体化研发制造战略，持续推进生产技术、供应链体系、生产工艺等资源在奥地利、加拿大、中国的三地联动；通过推进航材分销商及CCAR-145机构资质的获取，不断提升售后服务的快速反应能力，持续完善全球售后服务网络和体系；在全球“碳减排”的大背景下，钻石飞机推出eDA40纯电动飞机并与全球飞机电动系统制造商Safran Electrical＆Power达成战略合作；钻石DA50RG机型获得德国通航产业权威杂志Aerokurier和Flieger最具创新飞机奖和最优燃油飞机奖两项大奖。
公司通航飞机制造产业致力于打造成为“通用飞机创新制造企业的全球领跑者”，钻石飞机将继续按照全球一体化研发制造战略，持续推进奥地利、加拿大、中国三地资源联动，推进国内生产制造基地建设，加快钻石DA50、DA62等新机型落地。未来随着通航市场发展，钻石飞机将在航校培训等应用市场基础上不断开拓新的应用场景，通过丰富的机型系列进一步匹配和开发国内私人飞行、短途运输、特种用途等场景，与战略合作者共同致力于加速国内通航市场开拓。
