3、报告期末，你公司非流动负债余额为2.02亿元，流动资产余额为19.81亿元，流动负债为29.19亿元，流动比率为0.68。

　　(1)请你公司对比同行业公司分析公司流动比率较低的合理性。

　　公司回复：

　　公司与同行业上市公司流动比率指标比较如下：

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　　从上表数据比较中可以看出，与同行业上市公司相比，公司流动比率处于较低水平。2017年末和2018年末，公司流动比率分别为0.74和0.68，流动比率总体水平较低，主要是由于公司处于快速发展期，资本性投入较大，导致报告期末公司固定资产、在建工程等非流动资产规模较大。另外，公司主要为国内OEM客户进行铝合金轮毂的配套，为保证供货及时，公司生产经营中须有较多的流动资金垫款，所需资金主要通过银行融资解决。同时，公司产品原材料主要为铝锭(液)等大宗商品，采购金额较大，公司充分利用良好的信用资质，因此短期借款和应付票据和应付账款金额比较大，公司流动负债作为公司营运资金的来源，导致流动比率较低。

　　(2)请你公司结合现金流量情况和流动资产、流动负债构成，说明你公司是否存在流动性风险。

　　公司回复：

　　报告期内公司流动资产、流动负债构成如下：

　　1)流动资产

　　单位：人民币万元

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　　2)流动负债

　　单位：人民币万元

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　　报告期内公司经营情况良好，主营业务持续发展，经营活动产生的现金流量净额为35,848.67万元，现金流情况良好。如上表所示，公司目前所需资金主要来源于银行融资。截至2018年末，公司银行借款余额总计212,916.11万元，其中，短期借款余额200,866.11万元，占总负债的比例为64.36%，占比较高。报告期内，虽然公司的流动比率偏低、资产负债率偏高，但不会对公司偿债能力与持续经营能力产生重大影响，具体分析如下：

　　① 报告期内，公司经营情况良好，主营业务持续发展，2018年度营业收入为287,799.95万元，较上年同期增长11.54%，归属于上市公司股东的净利润为6,467.56万元，较上年同期增长6.24%，经营活动产生的现金流量净额为35,848.67万元，较上年同期增长298.68%，现金流情况良好。

　　② 货款回收情况良好。公司应收款项基本在正常的账期内，应收账款的账龄结构较好，应收账款主要对象均为具有较强的经营实力、信用记录良好的国内外知名的企业，且与公司具有长期合作的关系，无法回收的风险较小；